DoNews1月3日消息（記者 周勤燕） 經過2013、2014兩年的生長。2015年，互聯網金融行業繼續爆發式增長。對于互聯網金融行業來說，2015年既是大發展的一年，又是不平靜的一年。一邊是監管逐步落地，行業“基本法”框架初定，另一邊是行業跑潮依然不斷，其中不乏一些大體量的平臺應聲倒塌。

　　在高速發展的同時，互聯網金融也成長的煩惱。隨著監管的完善以及行業的規范，這個行業也正煥發著前所未有的生機。

　　回顧2015年，行業內發生了一系列大事件：監管落地，行業基本法確立，宜人貸赴美上市，e租寶被查，大數據征信起步，消費金融藍海啟動，互聯網金融正深刻影響著社會經濟生活。

　　12月28日，備受業界期待的P2P監管細則(征求意見稿)終于正式發布并開始向社會公開征求意見，銀監會會同工業和信息化部、、國家互聯網信息辦公室等部門研究起草了《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法(征求意見稿)》，意見反饋時間共一個月，截至日期為2016年1月27日。

　　本次《征求意見稿》再次明確平臺不提供，不得非法，不得設立資金池以及明確平臺信息中介性質等四條紅線，細則約定網絡借貸信息中介機構不僅應當向工商登記注冊地地方金融監管部門備案登記，還應當依法向通信主管部門履行網站備案手續，終止網絡借貸業務后還必須及時向告知地方金融監管部門，并辦理備案注銷;細則加強了對出借人與借款人的權益。網貸平臺必須在官網上披露借款人的必要信息，同時要披露平臺自身的經營管理信息;網貸平臺必須找銀行做資金存管，并且應當聘請會計師事務對重點環節實施審計，聘請有資質的信息安全測評認證機構定期對信息安全實施測評認證。綜合來看，本次《征求意見稿》更多體現了引導為主，監管為輔的監管思。

　　征求意見稿的出臺，意味著互聯網金融即將告別生長時代，監管層的態度從“”轉向“規范”。

　　兩次向納斯達克申請上市失利之后，宜信旗下P2P借貸平臺宜人貸轉戰紐交所并最終實現上市，搶占了國內P2P企業美國上市第一股的先機。

　　宜人貸是宜信旗下P2P網貸平臺，宜信2006年成立，是國內最早的P2P公司之一。宜人貸的成功上市，標志著我國互聯網金融行業大跨步邁入資本博弈時代。

　　P2P公司上市并不算是新鮮事，在美國資本市場早有先例，早在去年12月，P2P公司LendingClub在紐約證券交易所上市，融資10億美元，成為全球第一支上市成功的P2P平臺。目前中國P2P平臺尚無IPO先例，阻礙各P2P企業國內直接上市的最大障礙在于行業監管細則缺失，機構地位不明，導致企業只能奔赴海外上市或者在新三板曲線掛牌。

　　此次宜人貸能夠順利在紐交所上市，給了國內的其他平臺在如何達成主板市場審計及合規性要求方面一個案例與示范，激發了國內P2P平臺謀求海外上市的積極性。將提升整個行業積極進取的信心，促使普惠金融更積極的發展。

　　同時，12月28日，行業監管細則征求意見稿出臺，預計監管細則確定、落地之后，會有更多P2P企業謀劃境內直接掛牌、上市。

　　12月3日上午，知名互金平臺e租寶被經偵突查，40余人被警方帶回調查，疑涉嫌非吸自融等問題，平臺累計成交額達728億。隨后12月9日e租寶通過其微博認證賬號發布公告確認，公司因經營合規問題正在接受有關部門調查。

　　2015年12月16日，廣東省微博發布通報，稱各有關地方機關已對“e租寶”網絡金融平臺及其關聯公司涉嫌犯罪問題依法立案偵查。警方已對涉案相關犯罪嫌疑人采取強制措施，對涉案資產進行查封、凍結、。

　　在被查之前，憑借驚人的增長速度，e租寶曾被奉為業界的一個傳奇。假如本次e租寶真的倒下，社會影響力將是巨大的，也許將成為2015年涉及面最廣、影響力最大的一次理財危機。

　　目前這一案件還在處理之中，無論結果如何，e租寶事件都將對互聯網金融、尤其是P2P借貸行業產生極其深遠的影響。

　　資本方面，雖然較之于去年，互聯網金融融資增速有所減緩，但是融資事件也是一直沒有斷過。截止2015年11月底，國內P2P行業生139例投融資事件，涉及106家平臺。2015年1-11月有85例，環比增長93%，總融資額突破100億，環比增長157%。其中，在3月份，總融資額達到34.5億元，當屬全年之最。獲得上億融資的平臺超過15家。

　　6月19日，“三馬”馬云、馬化騰、馬明哲等創立的互聯網保險公司眾安在線獲得摩根士丹利、鼎暉投資、中金公司、凱思博基金和賽富基金等9.34億美元融資。

　　9月9日，點融網宣布獲得渣打和互聯網金融科技基金(CFF)領投的，巨溢資本和渤海租賃等其他金融機構參投的高達2.07億美元的融資。

　　10月13日，金融搜索平臺融360完成D輪融資，由云峰基金、賽領基金等國內基金領投，紅杉資本、StarVC跟投，實際融資金額超過10億元人民幣。

　　10月21日，互聯網金融機構付融寶宣布獲上市公司中技控股、風投軟銀中國、浙商基金（）戰略入股3.5億元。

　　從去年12月微眾銀行首家獲準開業到今年5月浙江網商銀行獲批開業，第一批試點的5家民營銀行，即深圳前海微眾銀行、上海華瑞銀行、溫州民商銀行、天津金城銀行、浙江網商銀行全部開業，總體運行平穩，發展穩健。

　　民營銀行自成立之初就制定了差異化的發展戰略，重點發展普惠金融，在經營上體現出差異化的區域、行業和客戶定位，摒棄拼資本、拼規模、拼網點的傳統發展模式，利用互聯網、大數據等技術優勢提升風險控制水平，實現對客戶的精準營銷和服務。民間資本進入金融業，對于動員社會資金進入實體經濟，促進金融機構股權結構多元化，激發金融機構競爭力具有重要意義。

　　《互聯網保險業務監管暫行辦法》7月27日正式出臺，這是互聯網金融指導意見發布后面世的首份行業配套文件。

　　2015年上半年，互聯網保險市場實現保費收入816億元，是上年同期的2.6倍，逼近2014年互聯網保險全年總保費規模。

　　業內分析認為，隨著監管細則落地，互聯網保險行業結構不均衡、滲透率不高、同質化、夸大宣傳等問題將逐步好轉。

　　2015年之前，股權眾籌處于“無法可依”的狀態。雖然政策頻下，但無，行業的實踐依然無所適從。2014年發布了《私募股權資產管理辦法征求意見稿》，大有運用私募辦法來管理股權眾籌的風勢，行業從“徜徉風口”的喜悅中驚醒，進入政策期。

　　今年7月，股權眾籌迎來了政策轉折點。央行與十部委的《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》的發布，將股權眾籌定義為通過互聯網形式進行公開小額股權融資的活動，必須通過股權眾籌融資中介機構平臺進行。從此，股權眾籌從業者從“無法可依”進入“有政可循”的階段。

　　而廣東省7月份出臺的《廣東省互聯網股權眾籌試點工作方案》，直接針對股權眾籌提出發展要求，導向更清晰。中央、省級關注的重點是對股權眾籌、P2P(債權眾籌)的監管，防范風險；而市級地方關注的重點是推動互聯網金融發展，將其作為當地產業轉型與發展的重要補充來促進。據悉，該方案計劃2015年底全省互聯網股權眾籌平臺達50家，掛網創業創新項目5000個，成功籌資的創業創新項目400個，完成眾籌融資額5億元。從行業年底數據來看，該目標可順利實現。

　　今年伊始，央行印發《關于做好個人征信業務準備工作的通知》，要求八家機構要做好個人征信業務的工作，互聯網金融行業進入到全新的發展時期。

　　隨后，阿里推出了“芝麻信用分”、拉卡拉推出了“考拉分”、華道征信推出了“豬豬分”，首次在互聯網上實現了個人用戶信用的量化和應用，征信服務在互聯網金融行業得以落地。

　　業內認為，征信是現代金融體系的重要基礎設施，通過對金融活動主體進行信用評估，減少了信息的不對稱，可有效降低金融系統的信用風險和交易成本。隨著央行近期已下發《征信機構監管引導》，首批個人征信牌照落地在即，征信行業的市場化進度明顯提速。

　　對比海外成熟市場，我國征信業在數據采集、覆蓋范圍、產品種類和法律監管等多個方面具有較大的提升空間，高成長性凸顯。從需求、技術、政策三個角度來看，征信業的黃金時代已來臨，面對近800億的市場空間，對比海外成熟市場，我國征信業在數據采集、覆蓋范圍、產品種類和法律監管等四個方面具有較大的提升空間，高成長性凸顯。

　　隨著阿里、京東等電商巨頭全面鋪開消費金融，我國互聯網消費金融的真正啟動。在電商平臺之外，大量創業機構也虎視眈眈、躍躍欲試。

　　同成熟市場發達的信用消費相比，國內的相關市場亟需打開，在技術發展及政策推動引領下，消費金融萬億級藍海市場有望被打開。從整個消費信貸占總貸款余額的比例來看，目前中國消費性貸款余額的占比只有20%左右，與歐美發達國家50%左右的比例相比有著明顯的差距。但是隨著刺激消費政策的持續出臺、消費金融牌制放開、居民消費能力提升和消費觀念的升級，以及消費金融產品和授信主體的多樣化，有望出現爆發性增長。

　　國海證券研報顯示，2014年中國消費信貸規模達到15.4萬億，預計2019年將超過37萬億，相較于2015年將增長1倍，消費金融萬億級藍海市場打開。招商證券預計，未來幾年中，消費信貸將保持20%以上的平均增速。

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